معرفی
به‌عنوان کارآفرینی که به‌دنبال تأمین مالی برای استارت‌آپ‌تان است یا صاحب کسب‌وکاری که به توسعه یا سرمایه‌گذاری‌های جدید فکر می‌کند، برگه‌های مدت یک جنبه حیاتی برای مشارکت در دنیای سرمایه‌گذاری خطرپذیر است. این راهنمای جامع کاوش عمیقی از برگه‌های اصطلاحات، ارتباط آنها با سرمایه‌گذاری خطرپذیر و نقش آنها در خدمات تجاری را ارائه می‌دهد.
ترم شیت چیست؟
برگه مدت سندی است که شرایط و ضوابط یک قرارداد تجاری یا سرمایه گذاری را مشخص می کند. در زمینه سرمایه گذاری خطرپذیر، برگه های مدت نقشی اساسی در ایجاد زمینه برای معامله سرمایه گذاری بین سرمایه گذار و استارت آپ یا شرکتی که به دنبال تأمین مالی است، ایفا می کند.
این به عنوان یک طرح اولیه برای توافق رسمی نهایی عمل می کند، و جنبه های کلیدی سرمایه گذاری پیشنهادی، از جمله ارزیابی شرکت، حقوق و تعهدات هر دو طرف، و سایر شرایط حیاتی که رابطه را تعریف می کند، ارائه می کند.
توجه به این نکته مهم است که در حالی که برگه مدت یک گام مهم در فرآیند سرمایه گذاری است، اما یک سند الزام آور قانونی نیست. بلکه به عنوان یک توافق اولیه عمل می کند و شرایط پیشنهادی را مشخص می کند و به عنوان راهنمای مذاکرات بیشتر عمل می کند.
اجزای کلیدی یک ترم شیت
1. ارزش گذاری و سرمایه گذاری : این بخش به تشریح ارزش گذاری قبل از پول، ارزش گذاری پس از پول و میزان سرمایه گذاری در راه اندازی می پردازد.
2. واگذاری بنیانگذار و گزینه های سهام : به توزیع سهام بین بنیانگذاران و کارمندان کلیدی و همچنین برنامه زمانبندی واگذاری می پردازد.
3. ترجیح انحلال : این جزء ترتیبی را که سرمایه گذاران و سهامداران در صورت انحلال یا فروش شرکت دریافت می کنند، تعیین می کند.
4. سود سهام : این موضوع مشخص می کند که آیا سهامداران حق دریافت سود سهام را دارند یا خیر و در این صورت شرایط این پرداخت ها را مشخص می کند.
5. حفاظت ضد رقیق شدن : این ماده برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر رقیق شدن سهام در صورت دورهای مالی بعدی با ارزش گذاری پایین تر عمل می کند.
6. ترکیب هیئت مدیره و حق رای : ترکیب هیات مدیره و حق رای طبقات مختلف سهام را مشخص می کند.
7. حقوق اطلاعاتی : حقوق سرمایه گذاران برای دسترسی به اطلاعات مالی و عملیاتی شرکت را مشخص می کند.
8. انحصار و عدم خرید : این بخش مربوط به تعهد شرکت به عدم پیگیری سایر سرمایه گذاران بالقوه در طول دوره مذاکره است.
9. محرمانه بودن و تعهدات بنیانگذاران : به تعهدات بنیانگذاران در مورد محرمانه بودن و قراردادهای غیر رقابتی می پردازد.
10. شرایط سابقه : اصطلاح برگه ممکن است شامل شرایط خاصی باشد که باید قبل از الزام آور شدن سرمایه گذاری انجام شود.
نقش برگه های مدت در سرمایه گذاری خطرپذیر
برگه های مدت به عنوان پایه ای برای فرآیند سرمایه گذاری خطرپذیر عمل می کنند. آنها چارچوبی را هم برای سرمایه گذار و هم برای شرکتی که به دنبال سرمایه است، ارائه می کنند و حقوق، مسئولیت ها و انتظارات مربوطه را مشخص می کنند.
علاوه بر این، برگه‌های مدت، با ایجاد یک توافق اولیه، سطحی از حمایت را برای هر دو طرف ارائه می‌کنند که به ایجاد بعدی اسناد الزام‌آور قانونی، مانند موافقت‌نامه سرمایه‌گذاری و قراردادهای مرتبط، هدایت می‌شود.
علاوه بر این، برگه‌های مدت زمان به ساده‌سازی فرآیند مذاکره کمک می‌کند و به طرف‌های درگیر اجازه می‌دهد تا قبل از پرداختن به اسناد حقوقی و مالی دقیق، روی شرایط و ضوابط اساسی معامله تمرکز کنند.
از منظر سرمایه گذاری خطرپذیر، برگه‌های مدت سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا شرایط سرمایه‌گذاری خود را به طور واضح و مختصر بیان کنند و مبنایی برای بحث و مذاکره با تیم مدیریت شرکت فراهم کنند. این فرآیند مشارکتی تضمین می کند که توافق سرمایه گذاری حاصل با منافع متقابل سرمایه گذار و شرکت هماهنگ است.
خدمات تجاری و برگه های مدت
برگه های مدت همچنین نقش حیاتی در حوزه خدمات تجاری، به ویژه در زمینه ادغام و اکتساب، سرمایه گذاری مشترک، و مشارکت استراتژیک ایفا می کند. در این سناریوها، برگه‌های مدت، شرایط و ضوابط ترتیبات تجاری پیشنهادی، جنبه‌های حاکم از قبیل قیمت‌گذاری، محصولات تحویلی، جدول زمانی و انحصار را مشخص می‌کنند.
برای کسب و کارهایی که به دنبال مشارکت در مشارکت، گسترش از طریق ادغام یا تملک، یا تشکیل اتحادهای استراتژیک هستند، برگه های مدت یک نقشه راه برای مذاکرات و توافقات نهایی ارائه می دهند. آنها شفافیت و شفافیت را در مراحل اولیه معامله تسهیل می‌کنند و سوء تفاهم‌ها و اختلافاتی را که ممکن است بعداً در فرآیند ایجاد شود، کاهش می‌دهند.
نتیجه
درک برگه‌های اصطلاحات برای کارآفرینان، صاحبان مشاغل و سرمایه‌گذارانی که در پیچیدگی‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر و خدمات تجاری پیمایش می‌کنند، ضروری است. تشخیص اهمیت برگه های مدت در ایجاد زمینه برای معاملات سرمایه گذاری و قراردادهای تجاری برای تصمیم گیری آگاهانه و مذاکره در مورد شرایط مطلوب بسیار مهم است. به عنوان یک سند اساسی که قراردادهای حقوقی و مالی بعدی را شکل می دهد، برگه های مدت اهمیت زیادی در دنیای سرمایه گذاری خطرپذیر و خدمات تجاری دارد.