استراتژی های خروج

معرفی

درک استراتژی های خروج

استراتژی های خروج برای کارآفرینانی که به دنبال سرمایه گذاری مخاطره آمیز هستند و از خدمات تجاری استفاده می کنند بسیار مهم است. یک استراتژی خروج نشان می دهد که چگونه کارآفرینان و سرمایه گذاران برای تحقق سرمایه گذاری خود و ایجاد بازده برنامه ریزی می کنند. این بخشی جدایی ناپذیر از فرآیند برنامه ریزی کسب و کار است و به همسوسازی اهداف کارآفرینان و سرمایه گذاران کمک می کند و در نهایت بر رشد و موفقیت یک کسب و کار با پشتوانه سرمایه خطرپذیر تأثیر می گذارد.

انواع استراتژی های خروج

1. عرضه عمومی اولیه (IPO): IPO شامل عرضه سهام یک شرکت خصوصی به عموم است و به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سهام را در بورس معامله کنند. این یک استراتژی خروج محبوب برای شرکت های بالغ و با رشد بالا با حضور قوی در بازار است.

2. ادغام و اکتساب (M&A): در استراتژی خروج M&A، یک شرکت توسط یک نهاد دیگر، یا از طریق خرید مستقیم یا از طریق ادغام، خریداری می شود. این می تواند یک رویداد نقدینگی را برای کارآفرینان فراهم کند و در عین حال هم افزایی های بالقوه ای را با شرکت خریداری کننده ارائه دهد.

3. خرید مدیریت (MBO): خرید مدیریت زمانی اتفاق می‌افتد که تیم مدیریت موجود یک شرکت سهام مالکیت را از سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز به دست می‌آورد و به آنها امکان خروج را می‌دهد و به تیم مدیریت اجازه می‌دهد کنترل شرکت را در دست بگیرد.

4. فروش استراتژیک: این استراتژی خروج شامل فروش یک تجارت به یک خریدار استراتژیک، معمولاً یک رقیب یا شرکتی است که در همان صنعت فعالیت می کند. فروش استراتژیک می تواند ارزش گذاری برتر را در اختیار کارآفرینان قرار دهد و همچنین ممکن است شامل مشارکت ها و همکاری های استراتژیک باشد.

5. افزایش سرمایه: در خروج از افزایش سرمایه، یک شرکت سرمایه و مالکیت خود را بازسازی می کند، اغلب با آوردن سرمایه گذاران جدید، برای تامین نقدینگی برای سرمایه گذاران و مدیریت موجود.

ملاحظات برای انتخاب استراتژی خروج

• شرایط بازار: کارآفرینان باید شرایط بازار و روند صنعت را زیر نظر داشته باشند تا مناسب ترین زمان برای اجرای استراتژی خروج خود را شناسایی کنند.
• اهداف سرمایه گذار: درک انتظارات و اهداف سرمایه گذاران سرمایه گذاری خطرپذیر در تعیین مناسب ترین استراتژی خروج بسیار مهم است.
• ارزش گذاری کسب و کار: کارآفرینان باید ارزیابی و عملکرد مالی کسب و کار خود را برای اطمینان از امکان سنجی استراتژی های خروج مختلف ارزیابی کنند.
• رشد شرکت: مرحله رشد شرکت می‌تواند بر انتخاب استراتژی خروج تأثیر بگذارد، زیرا استارت‌آپ‌های در مراحل اولیه ممکن است نیازهای متفاوتی نسبت به کسب‌وکارهای معتبر داشته باشند.
• ملاحظات قانونی و مقرراتی: رعایت الزامات قانونی و مقرراتی هنگام برنامه ریزی و اجرای استراتژی خروج، به ویژه در مورد عرضه عمومی و ادغام، ضروری است.

توسعه یک برنامه خروج موفق

1. برنامه ریزی اولیه: کارآفرینان باید استراتژی خروج خود را در اوایل چرخه سرمایه گذاری خطرپذیر در نظر بگیرند تا از همسویی با اهداف بلندمدت خود اطمینان حاصل کنند.

2. ارزیابی منظم: ارزیابی مجدد استراتژی خروج انتخاب شده به صورت دوره ای، و انجام تنظیمات بر اساس تغییر پویایی بازار، بازخورد سرمایه گذاران و عملکرد تجاری، برای موفقیت ضروری است.

3. راهنمایی های حرفه ای: به دنبال مشاوره از مشاوران تجاری با تجربه، کارشناسان حقوقی و تحلیلگران مالی می تواند بینش و پشتیبانی ارزشمندی را برای کارآفرینان در ایجاد یک برنامه خروج قوی ارائه دهد.

نتیجه