نظریه چشم انداز

نظریه چشم انداز، یک مفهوم اساسی در امور مالی رفتاری، چگونگی تأثیر رفتار انسان بر تصمیم گیری مالی را بررسی می کند. این نشان می دهد که افراد سود و زیان بالقوه را بر اساس ارزش درک شده به جای نتایج واقعی ارزیابی می کنند که منجر به تصمیم گیری مغرضانه می شود. این خوشه موضوعی نظریه چشم‌انداز را به شیوه‌ای جذاب و واقع‌بینانه بررسی می‌کند و سازگاری آن با امور مالی رفتاری و ارتباط آن با امور مالی کسب‌وکار را روشن می‌کند.

مبانی تئوری چشم انداز

نظریه چشم انداز که توسط روانشناسان دانیل کانمن و آموس تورسکی در سال 1979 ایجاد شد، نظریه سنتی اقتصادی را به چالش می کشد که افراد همیشه برای به حداکثر رساندن مطلوبیت تصمیمات منطقی می گیرند. این پیشنهاد می کند که تصمیمات افراد تحت تأثیر سوگیری های شناختی و عوامل روانی است که منجر به انحراف از عقلانیت در تصمیم گیری می شود.

این تئوری پیشنهاد می کند که افراد سود و زیان احتمالی را نسبت به یک نقطه مرجع، مانند ثروت فعلی یا معیار درک شده، ارزیابی می کنند. علاوه بر این، تأثیر کاهش حساسیت را برجسته می‌کند، جایی که با افزایش مقدار ثروت، سودمندی نهایی سود کاهش می‌یابد و افراد نسبت به منافع ریسک‌گریزتر می‌شوند. برعکس، افراد در مواجهه با ضررها بیشتر ریسک پذیر می شوند و از خود بیزاری از دست می دهند.

مالی رفتاری و تئوری چشم انداز

مالی رفتاری، شاخه‌ای از امور مالی که نظریه‌های روان‌شناختی را در تصمیم‌گیری مالی ادغام می‌کند، با نظریه چشم‌انداز همسو است. آن را تشخیص می دهد که سرمایه گذاران و رهبران کسب و کار اغلب از عقلانیت منحرف می شوند و مستعد سوگیری های شناختی، احساسات، و اکتشافی هستند. تئوری چشم‌انداز پایه‌ای برای درک این انحرافات و پیش‌بینی نحوه رفتار افراد در موقعیت‌های مالی فراهم می‌کند.

یکی از مفاهیم کلیدی در امور مالی رفتاری، چارچوب بندی، ارتباط نزدیکی با نظریه چشم انداز دارد. چارچوب بندی به نحوه ارائه یا قالب بندی اطلاعات اشاره دارد که بر تصمیمات افراد بدون توجه به محتوای واقعی تأثیر می گذارد. تئوری چشم‌انداز نشان می‌دهد که افراد نسبت به زیان‌های درک‌شده حساس‌تر هستند تا سود، و چارچوب‌بندی بر اینکه تصمیم به‌عنوان سود یا زیان تلقی شود، تأثیر می‌گذارد، در نتیجه بر انتخاب‌های مالی تأثیر می‌گذارد.

کاربرد در امور مالی کسب و کار

تئوری چشم انداز به طور قابل توجهی بر تصمیمات مالی کسب و کار، تأثیرگذاری بر استراتژی های سرمایه گذاری، ارزیابی ریسک و تصمیم گیری سازمانی تأثیر می گذارد. مدیران و رهبران اغلب بر اساس سود و زیان درک شده تصمیم می‌گیرند و انتخاب‌های خود را برای کاهش زیان‌های احتمالی به جای حداکثر کردن سود تنظیم می‌کنند.

علاوه بر این، تئوری چشم‌انداز ناهنجاری‌های مالی، مانند پازل حق بیمه سهام و اثر واگذاری را روشن می‌کند و بینش‌هایی را درباره رفتارهای غیرمنطقی مشاهده شده در بازارهای مالی و امور مالی شرکت‌ها ارائه می‌دهد. درک نظریه چشم انداز برای کسب و کارها برای توسعه استراتژی های مالی موثر و بهینه سازی فرآیندهای تصمیم گیری بسیار مهم است.

نتیجه

در نتیجه، نظریه چشم‌انداز سنگ بنای مالی رفتاری است که بینش‌های ارزشمندی را در مورد تصمیم‌گیری انسانی در زمینه‌های مالی ارائه می‌دهد. سازگاری آن با امور مالی رفتاری و ارتباط آن با امور مالی کسب و کار، آن را به یک مفهوم ضروری برای افراد درگیر در امور مالی، سرمایه گذاری و تصمیم گیری سازمانی تبدیل می کند. با شناخت تأثیر سوگیری‌های شناختی و عوامل روان‌شناختی، کسب‌وکارها می‌توانند تصمیمات مالی آگاهانه‌تر و استراتژیک‌تری بگیرند و در نهایت نتایج بهتری را به همراه داشته باشند.